Ratio de Treynor

Cet article est une ébauche concernant la finance.

Vous pouvez partager vos connaissances en l’améliorant (comment ?) selon les recommandations des projets correspondants.

Le ratio de Treynor est un indicateur financier utilisé pour évaluer la rentabilité d'un portefeuille.

Introduction

Jack Treynor est un économiste qui en 1965 créa le ratio suivant, qui porta son nom « ratio de Treynor » (appelé aussi reward to Volatility Ratio).

$Ti={\frac {(Ri-Rf)}{Bi}}$

Ti est le ratio de Treynor, Ri est la rentabilité du portefeuille i, Rf est le taux sans risque, Bi est le beta du portefeuille i.

Plus ce ratio est élevé, plus le portefeuille présente une rentabilité intéressante par rapport au risque couru.